投资心理学

一.金融心理战

股市投资者可以更多地关注基本面的预测。然而,事实是,那些真的按照基本面投资的人常常很难跑赢大盘。

凯恩斯的发现：从社会观点看,要使投资高明,只有战胜时间和无知之神秘力量,增加我们对于未来之了解；但从私人观点,所谓最高明的投资,是先发制人,智夺群众,把坏东西让给别人。

根本就不存在所谓证券价值的最终答案这种东西,一打专家可能有12个不同的结论。如果过了一会儿,条件稍有变化,再给他们一次机会的话,他们立刻就会改变自己的预测。市场价值与资产负债和损益表仅有部分关系,市场价值主要由以下因素决定：人性的希望与恐惧、贪婪、野心、上帝的行动,天气,新的发现,时尚和其他无数的、不可能毫无遗漏地一一罗列出来的东西。

1.市场常常是非理性的。

股价并不仅仅反映供求关系,它还包括心理因素。

市场可能对事件反映非常快。但这同样是主观的、感情的,并且被狂想所控制,这种狂想又被变换的趋势所左右。有时候,价格与投资者的经济情况和利率同步波动,在大众的疯狂和冷漠中摇摆不定,而不是由证券价值决定。每个投资者都试图理性,但实际上却表现为非理性行为。

2.环境是混沌的

宏观经济预测通常不太精确,对投资无任何帮助。尤其明显的是,由于经济间相互关系常常受到小的,但非常关键的细节影响,这种细节可能改变一切,但无人可以预测到或猜测到。更糟糕的是：上述原理同样适用于金融市场。这条原理是：图形是自我实现的。

3.图形是自我实现的

国际上绝大多数商品是通过证券交易所完成交易的,价格取决于那些根本就不需要这些商品的投机商的投机活动。

4..混沌支配

蝴蝶效应 巴西的一只蝴蝶扇动翅膀,都可能是德克萨斯州巨风的诱因。用金融术语描述这段话就是：布鲁塞尔的一个老妇卖掉一些国债,都有可能引发日本的崩盘！看来这种关系不仅对复杂系统适用,蝴蝶效应也应该出现在不稳定的简单非线性模型中。

心理指标也与转势密切相关。

像每一个精彩的恐怖故事一样,金融市场中也有怪物隐藏其中。这个怪物很少公开露面。相反,它隐藏在市场平静的表面之下,深深地扎根海底,埋藏在泥土中,这个怪物静静地躺在那里,观察、等待、忍受寂寞。

虽然没有人敢有把握地说,他们真正了解这个怪物,但是大多数人还是知道这个家伙的存在。因为,和其他所有怪物一样,它不时从黑暗中窜出来,捕食猎物。它有时捡到一些美味珍品,比如一个指头、一条胳臂什么的。有时它的胃口特别大,将整个猎物一口吞下,让逃生者恐惧颤抖。还有的时候,它完全地疯狂起来,在其身后留下难以置信的大屠杀痕迹。它愤怒地咆哮着,将其猎物撕得粉碎,狂暴放肆地将其尸骨抛洒,让任何人都毫不怀疑地承认只有它才是金融市场的统治者。

5.从众心理效应

完整的动机模型应包括哪些因素？

人的动机行为不仅会受到内部需要的“推动”,而且也会受到外部刺激的“拉动”。一个目标物除满足需要的作用之外还有着某种诱惑力,这种力量被称为诱因作用。一些目标的诱惑力很大,即使没有内部需要,它们也能激发行为。股市的动机目标是财富诱惑力,只要股市有了赚钱效应,投资者的热情就会被激发出来。

二.价值评估系统

股市价值系统的建立：

面对复杂的股市,内心要有定力。

股市给我们的选择和诱惑太多,如果没有自已的价值系统,就很容易失去方向。

股市价值系统：

1、人民币升值,宏观经济向好。

2、行业龙头,垄断或具有持续成长的长业,有核心竞争力的上市公司。

3、价值低估。成长性行业.

长线投资一般指一年以上。中线投资一般指6个月以上,短线投资一般指3个月内。

4、耐心等待最后一洗

5、人弃我取,人取我予。

6、买入靠信心,持有靠耐心,卖出靠决心。

7、 企业价值决定股票长期价格。

8、股市的下跌如一月份的暴风雪是正常现象。

9、尽量简单

10、不断的减少交易

11、远离市场,远离人群。

《乌合之众》一书讲：人群中积聚的是愚蠢,不是天生的智慧。

证券市场容易出现失误的投资者,往往具有一些共同的特征,概括而言,就是他们的投资常常犯有四大禁忌：自满、满仓、满时、满利,这些因素投资者需要加以注意和回避：

三识破骗线

财富密码:

1.识破骗线也是稳赚不赔投资体系中的一个环节

2.当庄家诱多或诱空我们要能看明白,该股的几次诱多骗线可以给我们提供参考.

四.进货与出货

财富密码:

1.进货的量价配合是成交量温和放大,股价小幅稳步上涨.

2.出货的成交量是天量天价,股价冲高回落或者是股价放量滞涨.

财富密码:

1.进货时一定是地量地价后的温和放量,股价也是慢慢小幅温和上涨.,

2.出货时是成交量持续放大,当成交量放大到不能再放大时,股价涨势已经见顶.

财富密码:

1.进货的股价趋势与出货的股价趋势有明显的不同,进货时股价趋势是慢慢的小幅震荡上行,股价涨得很慢,是涨两天跌一天,或者是小涨三天再小跌两天,折腾得让人死去活来.

2.出货时是股价加速上涨,股价远离移动平均线,股价上涨的解角度超过45度线,呈现出放量加速的态势.

财富密码:

1.进货与出货在形态上完全不同.

2.对于进货与出货可以从形态、量价、趋势、价值、经济周期、大众心理等全方位考虑效果则会更加显着.