第二章 成交量理论(7)

当过兵的人都知道“散兵坑”是非常安全的,因为炮弹不太可能再次炸在同一个弹坑内,前次炸出的弹坑往往成为老兵们的最佳躲藏之地。在量价研判中有成交量的“散兵坑”,这是指在筑底成功时成交量往往形成一个大坑,在弱如游丝的低迷后呈现出有序的放大。

千金难买“散兵坑”是指股价处于小幅震荡上行的慢牛趋势初期或中期,成交量有所放大、换手率也小幅增加,突然股价出现快速下挫,但这种下挫不会维持很久,在一至两天或一周左右的时间,股价便又重拾升势,再一次回到跳水前原有的上升趋势中,在图形上形成股价“散兵坑”形状,就如被炸弹炸出一般。“散兵坑”出现之际是十分难得的、千金也难买的买入时机。

这个在上升趋势途中出现的大坑,实质上就是主力在拉升之前凶悍地洗盘,此招一出,把坐在轿子里的大部分浮多都震下来。这是个非常有效而实用的空头陷阱,实战中也确实很难把它识别出来,因此这里不研究如何识别是否为空头陷阱,而是充分利用之成为个股的介入机会。

其中有两个买点,一是在价“散兵坑”之内,但这是先知先觉与不知不觉,因为在股价刚刚有所企稳转强之际,任何风吹草动往往都会使人失去理智；二是在价“散兵坑”出现并已重返上升趋势中之际,这虽也失去了最低价买入的时机,但这却是最有效的,因为股价重返上升趋势使空头陷阱已被确认,“不买地价,不卖天价”,甘蔗的中间段是最甜的,看到趋势的重新确立才该出手时就出手,这是顺势操作的真谛。

因此,实战中应注意以下事项：第一,股价要处于慢牛趋势初期或中期时,最好已有10%以上的涨幅,说明了上涨趋势已初步确立；第二,股价突然间无量下挫,止跌位置相对于股价的绝对涨幅不能超过50％,最好在0.382黄金分割回吐位之内,如比例过高,向上的爆发力往往会减弱；第三,在短时间内又有能力恢复到原有的上升趋势中,最好在一周内完成,否则时间过长,散兵坑的爆发力往往会减弱；第四,在股价回升时候,成交量应该有所放大,快速的回升往往预示着爆发力强大；第五,重返上升趋势之际,就是介入的绝佳时机。

如600072中国船舶（原江南重工）,在10月9日就是典型的散兵坑,也是黄金坑。到底后他就拉升,第一个涨停就说明它是黄金坑。

图2-1注：黄金坑拉起来一波后下跌,但下跌幅度是前波段底的一半位置,然后突然再拉起,就是黄金坑。形态七：成交量温和放大的技术含义。成交量温和放大的直观特征就是量柱顶点的连线呈现平滑的反抛物线形上升,线路无剧烈的拐点。定量的水平应该在3％~5％换手方为可靠。温和放大的原因是随着吸筹的延续,外部筹码日益稀少,从而使股价逐步上升,但因为是主力有意识的吸纳,所以在其刻意调控之下,股价和成交量都被限制在一个温和变化的水平,以防止引起市场的关注。

※对“温和放量”的理解要注意三点

第一,不同位置的温和放量有着完全不同的技术意义,其中在相对低位和长期地量后出现的温和放量才是最有技术意义的。

第二,温和放量有可能是长线主力的试探性建仓行为,所以虽然也许会在之后会出现一波上涨行情,但一般还是会走出回调洗盘的走势。但也有可能是长线主力的试盘动作,会根据大盘运行的战略方向确定下一步是反手做空打压股价以在更低位置吸筹,或者在强烈的大盘做多背景下就此展开一轮拉高吸货的攻势。因此最好把温和放量作为寻找“黑马”的一个参考指标,寻低位介入。

第三,温和放量的时间一般不会太长,否则持续吸筹不容易控制股价,也会引起市场注意。在不同时期参与市场的散户群体和散户心理也会有很大变化,所以一个实力主力介入个股的前期为了获取筹码,会采用多种操作手法,但温和放量无疑是其中最主要的一种手法。这样,在一个长线庄股的走势中出现反复的温和放量也就不足为奇了。