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"你买基金了吗？"---如今已成了人们见面的问候语。也难怪,在去年的牛市行情中,九成基民都赚了钱,基金如今已经成为家庭储蓄外最大的金融资产。
可还有很多朋友站在基金的门槛外,他们纷纷来电来信迫切要求了解有关基金的知识。为此本版特推出"北青基金门诊"专栏,以帮助更多的读者尽快掌握知识及投资技巧。
共同基金的种类繁多,真要说明起来,必须予以分类。
■成长基金、收益基金和平衡基金
基金的投资目标主要可归纳成三大类：一是追求资金的长期成长；二是追求现前的利润收益；三是希望上述两者兼得。
依此三种不同目标,可以将共同基金分为三大类,分别是成长基金、收益基金和平衡基金三种。
一般说来,成长基金投资报酬率较高,风险也相对增大,投资的目标主要是股票。
收益基金着重在现前的利润所得,不少退休的人士都选择此种基金,投资报酬率往往不及成长基金高,但相对的风险也较低。
至于平衡基金,顾名思义讲求的是前两者折衷的效果。
■封闭型基金vs 开放型基金
除了依照投资目标来区分之外,共同基金也因为份数的可增加与否,或者说是否继续吸收新投资人,而分为开放型基金和封闭型基金。
凡是不断吸收新投资人,股数持续增加的基金都属于开放型基金。也就是开放型基金没有份数上限,可以不断扩大。
不过,当基金份额增加到一定程度时,出于控制基金规模和保证对已有投资者的服务质量不被稀释的考虑,基金管理人可随时停止吸收新资金。大多数基金都属于此种。
封闭型基金,则是在发行之前就已经决定了基金发行的份数,当这些特定份数全部售完之后,则不再吸收新投资人,也就是不再增加份数。
除非现有持股人卖出基金,新投资人才有机会买进。这类基金的价格及交易方式和股票完全相同。
■管理基金vs指数基金
按投资方式的不同,基金还可分为两种。
一种是由基金管理人依投资理念决定投资范围,称为管理基金,也叫做主动投资基金。
另一种是完全比照某一指数来进行投资,称为指数基金,属于被动投资基金。
由于管理基金是由基金管理人来决定投资,因此若选择投资此种基金,就等于相信这支投研团队的实力。就应该在投资前多参考一些相关数据,了解该基金管理团队的过去表现和管理该基金的时间长短。
另外,还应该选择投资范围和您本身所想投资的范围更切合的基金；也就是说,该基金涵盖越多您所想投资的公司股票或债券,就越理想。
如果您不知道该选择哪一种基金,也不愿对基金经理多做了解的话,同时您坚信某一指数的成长,那么指数基金是一个选择。
指数基金投资比较简单,在成熟市场里有时反而更加有效。
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