开放式基金：百姓理财新渠道(2)

我国首只债券型开放式基金———南方宝元债券型基金于2002年8月18日在全国各地工商银行和招商银行上柜发行。从该基金的发行情况来看,众多的投资者对其表现出了浓厚的兴趣,发行当日,仅工行北京市分行便发行1000万元,南京等有些地区还出现了排队购买的现象。那么,在储蓄收益减少、股市风险较大、居民普遍投资谨慎的情况下,债券型投资基金依靠什么魅力吸引了广大投资者呢？

债券型投资基金的优势

债券型投资基金与其他基金相比,独具投资特色。一是该基金投资以债券为主,收益稳健。债券型基金的投资品种以国债、金融债券、企业债券及房屋抵押债券等收益稳定的债券为主,且债券投资在资产配置中的比例最低为45%,最高为95%,而股票在资产配置中的比例则小于35%,这就保障了股市大幅波动和低利率市场环境下投资的稳定性。二是可进行基金转换。投资者的资金可以在南方基金管理有限公司旗下的南方稳健成长基金之间自由转换：股市环境好,可以换成增值快的稳健成长基金,股市下跌,可以换成债券基金规避风险。三是费率低。债券基金的认购费率、赎回费率、管理费率均大大低于现有的股票基金和其他开放型基金。比如,债券基金的认购费率最高为0.8%,较南方稳健基金的1%、鹏华基金的1.6%要低不少。

什么人买债券投资基金

债券型投资基金的收益与其他封闭和开放式基金相比,一般不会出现大起大落。因此,有关数据也表明,此次宝元基金的投资者多为稳健型客户。一是中、老年人,这部分人对股票和随股市涨跌起落的成长基金不太感兴趣,债券型基金正好适合他们追求稳定、确保收益的投资“口味”。二是曾经投资南方稳健成长基金的老客户。与宝元基金同属一家公司的南方稳健成长基金于2001年9月份在工商银行等发行机构发行,截至2002年上半年,该基金净值累计增长率为7.43%,并于2002年4月23日率先进行了每10份基金单位0.25元的可观分红。也正是该公司稳健运作得到投资者的首肯,所以在认购宝元基金的客户中,约有10%的人是曾经购买南方稳健成长基金的客户。三是以投资债券基金作为子女教育基金的客户。这次发行中,部分年轻客户购买债券型基金的主要目的是作为子女的教育基金,这部分人文化程度较高,接受新鲜事物快,对各种基金比较了解,属于理智型的投资者。

如何购买债券型基金

以宝元基金的发行为例：此次基金的发放时间长达一个月,广大投资者可以到当地的工商银行和招商银行指定网点购买。具体操作程序：第一步：持本人有效身份证件到销售网点（银行）填写《基金账户业务申请表》,办理基金账户卡（在认购“南方稳健成长证券投资基金”前已持有南方基金管理有限公司基金账户卡的客户无须再次开户）；第二步：办理“基金交易卡”（银行卡）,并存入足量的现金；第三步：填写《代理基金申/认购申请表》,用基金交易卡（银行卡）转账缴纳申购款,取得缴款单；第四步：得到申购确认,完成申购过程。

另外,广大投资者也可以使用网上银行和电话银行进行购买。如果客户已将用于购买基金的银行卡注册为电话银行的指定账户,还可以拨打95588电话银行或登录网上银行办理债券基金的认购业务；在封闭期满后还可通过电话银行或网上银行办理该基金的申购、赎回以及查询、传真账单等业务,由此可以免去跑银行的劳顿之苦,尽享e时代带来的方便与快捷。