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ST股票操作密笈 垃圾可能变成黄金

  小张被人戏称为“丐帮帮主”,起因是他对“垃圾乞丐”的ST股情有独钟。这些处于退市边缘的ST股,不少人都避之不及,可在小张眼里就跟宝贝一样,经常冲进杀出。不少人都说小张是在玩火,可这几年下来,小张的眉毛毫发无损,而且年年都有不少进帐,让人眼红。

  业界认为炒ST股是刀口舔血,小张却不认同。他认为炒ST股并不等于冒险,只要把功课做到家了,炒ST股风险并不大,甚至比炒别的股风险更小,而一旦成功收益往往比其他股票要高,称得上是低风险高收益。“ST中自有金满斗,ST中自有颜如玉”,这句话对小张恐怕再合适不过了,炒ST小张不光取得了不错的收益,连女朋友也是因为自己炒股出名以后才认识的呢。     小张自有一套自己的“歪理斜说”:他认为ST股虽然业绩不佳,但是有一个好处就是信息披露一般都比较透明,能比较准确的了解到上市公司的实际情况,因此可以做到知己知彼,百战不殆。而目前A股市场的不规范行为很多,经常出现上市公司虚报利润、隐瞒亏损的现象,业绩“变脸”的情况时有发生,所以绩优股同样存在着风险。有句话叫“明枪易挡,暗箭难防”,小张认为ST股的风险大多属于“明枪”,容易防范;而绩优股业绩大变脸则属于“暗剑”,令人防不胜防,明白了这一点,炒ST股的风险其实并不比其它股票大。

  小张青睐ST的另外一个原因是受到各种利空打压以后,ST股往往价格比较低,而低价股由于上涨空间大,往往是产生黑马的摇篮。因此每年ST里面都能产生一些股价翻番的黑马,一年当中涨幅最大的往往是ST股,只要抓住一只收益就相当不菲。

  根据多年的经验小张总结出一套炒ST的选股原则和实战经验,以飨读者。

  操作ST股票的选股原则:

  一是净资产为正数的,而且越大越好。因为净资产值为正值是ST摘帽的主要条件之一,尤其是今年开始实行的新《股票上市规则》对ST股的摘帽限制有所放宽。根据新规则,只要净资产值为正值,公司实现扭亏便有机会“摘帽”。

  二是主营业务经营正常并逐渐好转的,说明公司经营状况开始走出困境,那么就算短时间内不能摘帽,也是迟早的事情。

  三是大股东有雄厚实力的。当自己的子公司处在退市边缘的时候,一般情况下大股东不会坐视不管,总会想出一些办法如资产置换啦,输送利润啦等手段来帮助上市公司扭亏为盈,从往年看这种情况屡见不鲜。

  以上三个条件,如果能具备其中两个条件就可以考虑,如果三个条件都具备就可以重点关注了。

  根据自己的选股原则,小张将所有的几十只ST股进行研究,将符合这些条件的列为自己的自选股,长期进行跟踪,一旦有机会就及时出机。身为“丐帮帮主”,小张总结出自己炒ST股的一套操作经验,虽然不及洪七公的三十六路“打狗棒法”那么精妙,但简单实用,股友们争相学习,小张的“丐帮”也越来越壮大了。

  不过小张也很慎重的告诫别人:炒ST股还是有很大风险的,他自己取得不错的收益是因为有着多年的实践经验,“艺高人胆大”。而对于一些刚刚入门不久的股民,把握机会的经验还很欠缺,炒ST股要特别谨慎,即使要参与也只能少量的试探一下,绝不可以孤注一掷,以免造成重大损失。

  虽然号称“丐帮帮主”,小张其实并非见ST就炒,他认为很多人容易犯的一个错误就是逢ST必炒,其实ST股里面也分三六九等的,风险各不一样,对于那些退市可能性较大的要坚决回避。他给自己订了几条铁律:一是净资产为负数的不炒;二是主营业务基本瘫痪的不炒;三是被大股东掏空或者因为其他关联交易导致亏损的公司不炒;四是公司领导有严重的腐败行为的不炒。根据他的经验,这几种股票退市的风险比较大,目前从主板退市的ST大多就是因为这几个原因。

  操作ST股票的实战经验

  一:ST股的走势与大盘往往是相反的,大盘走强时ST股走势一般较弱,大盘持续低迷时ST就容易活跃,因此弱市是炒ST股最合适的时期。

  二:每年的年底和第二年年初这段时间,由于正逢上市公司业绩预告以及公布年报的时间,这段时间也是ST最活跃的时间,往往会出现一些大黑马,因此这段时间要积极参与。

  三:ST股的走势具有一定的连续性,经常出现连续上涨或者连续下跌的现象。出现一个涨停板以后往往容易出现第二、第三个涨停板,而反之跌停也是这样。因此一旦某只ST股出现涨停以后可以结合基本面进行分析后及时介入,另外如果出现跌停也要及时止损,避免将损失扩大化。

  四:ST股之间具有联动效应,经常出现齐涨齐跌的现象。因此当ST股出现齐涨的时候,可以选择那些还没来得及涨的股票及时跟进。

  五:ST股的波动受政策影响比较大,常常受某些利空影响出现整体下跌的情况,这时候往往意味着机会来临,因为有些ST股基本面已经发生好转,受利空影响实际上非常有限,大跌以后往往会出现比较大的反弹,这时候要大胆介入。

  六:每年年报公布期间,总会有一些ST股摘帽。可以提前从业绩预告和年报当中知道哪些ST股有摘帽的可能,从中选择一些股价还没有上涨的股票及时介入,等正式宣布摘帽以后再考虑出局。

  七:对摘帽的ST要区别对待,有些ST股是靠自己的生产经营好转而扭亏的,这种股票可以作为关注重点,趁股价低点介入。有些ST摘帽靠的是玩报表财技,如资产置换、变卖主业资产或者由大股东输送利润来扭亏的,这些ST股实际的生产经营并未得到改变,在操作时要尽量谨慎。

  八:所有的操作必须符合自己的选股原则为前提,如果存在上述市场机会但没有符合条件的股票时要坚决放弃,这样才能将风险降到最低。

  2005年1月初,亿安科技(股票代码000008)公告公司通过资产置换业绩大幅增加, 2004年业绩比上一年上升约40倍,公告发布以后亿安科技马上涨停,小张一看亿安科技完全符合自己的选股原则,今年将会摘帽,就毫不犹豫的由涨停板杀进,该股一个多月里涨幅超过50%,虽然小张出于风险考虑中途就下了马,还是取得了超过20%的收益。

  但在小张操作ST股票的生涯中,最漂亮的一仗是在ST三普(股票代码600869)上取得的。2004年10月,ST三普第三季度业绩滑坡,亏损额接近2003年全年亏损的2倍,在几天内股价下跌了50%。小张看到每天大笔成交不断,有机构顺势打压吸货的迹象,他了解到ST三普的经营生产一切正常,而且江苏的知名企业远东集团将正式入股成为大股东,因此觉得机会来了。他迅速调集了一笔资金耐心等待机会,11月11日,ST三普在开盘后不久涨停,小张奋勇全仓杀入,之后ST三普连续拉了十个涨停板。随后ST三普的消息逐步明朗,新大股东进入,进行资产置换,到2005年1月底,公司宣布扭亏为盈。股价也上涨到4.5元,小张也开始逐渐抛售股票,最终获利超过50%,而同期大盘已经从1311点下跌到1200点下面。

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